速盈所 AI 淘金热远未结束！美银钦点2026年三大芯片股

美国银行认为，在人工智能支出热潮仍有很长一段发展期的信念下速盈所，英伟达 (NVDA.US)、博通 (AVGO.US) 和泛林集团(LRCX.US)是其 2026 年最值得持有的半导体股票之一。

该公司的分析师在给客户的一份报告中写道：“我们认为 2026 年是将传统 IT 基础设施升级以适应加速和 AI 工作负载的 8 到 10 年历程的中间点。” “对 AI 回报和超大规模云服务商现金流的更大审查可能会使股价波动不定，但这将被更新/更快的 LLM 开发者以及服务于企业和主权客户的 AI 工厂所抵消。我们预测 2026 年半导体销售额将朝着第一个 1 万亿美元迈进，实现约 30% 的增长，同时晶圆厂设备销售额将实现近两位数的同比增长。”

除了上述三家公司速盈所，美国银行在大盘股中青睐科磊 (KLAC.US)、亚德诺半导体 (ADI.US) 和楷登电子 (CDNS.US);在中小型股中则青睐 Credo Technology (CRDO.US)、MKS (MKSI.US)、Macom Technology Solutions (MTSI.US)、泰瑞达 (TER.US) 和 Advanced Energy Industries (AEIS.US)。

深入来看，美银表示 AI 竞赛仍处于“早期到中期阶段”，尽管英伟达、博通等股票近期出现波动，但投资者应关注行业领导者。

该公司预测，在“强劲的数据中心利用率、供应紧张、企业采用以及 LLM 开发者、超大规模云服务商和主权客户之间的竞争”的推动下，AI 半导体将迎来又一个 50% 或更高的同比增长。该机构表示，行业领导者英伟达未来有一系列催化剂，包括第一季度的消费电子展 (CES) 和 GTC 大会。美国银行还表示，在以 AI 为中心的芯片股中，它看好 AMD (AMD.US)。

至于模拟芯片领域，美国银行的分析师表示，投资者应该“保持选择性”，因为他们对行业好转持怀疑态度。“平淡的宏观环境(工业 PMI < 50)、汽车产量下降、中国竞争加剧以及消费需求低迷，使得模拟芯片投资艰难，”分析师补充道。

2026 年其他新兴主题包括共封装光学、机器人技术和量子计算。其中，Lumentum (LITE.US) 和 Coherent (COHR.US) 被视为共封装光学领域的领导者。分析师补充说，白宫在 2026 年对机器人技术的关注应该会使泰瑞达受益。最后，量子计算仍被视为一个“新兴的机会”，尽管它具有长期的影响。